Venture Capital: التعريف والوظيفة والأساس القانوني والغرض والخصائص

ما هو رأس المال الاستثماري؟ تعريف Venture Capital هو استثمار في شكل تمويل في شكل مشاركة رأسمالية (اقرأ: فهم رأس المال ) في شركة خاصة كشريك / شريك تجاري (شركة مستثمر فيها) خلال فترة زمنية معينة.

عادةً ما يتم تقديم استثمار رأس المال الاستثماري هذا في صورة نقود يتم استبدالها بعد ذلك لعدد من الأسهم في شركة شريكة تجارية. بشكل عام ، يشمل رأس المال الاستثماري استثمارات ذات مخاطر عالية ، ولكن أيضًا استثمارات ذات عوائد عالية.

تتم إدارة صناديق الاستثمار من المستثمرين عن طريق صناديق المشاريع حيث يعرف المستثمرون بالفعل أن الشركة التي يتم تمويلها لديها مخاطر عالية ولا تفي بالمتطلبات القياسية للشركة العامة للحصول على رأس مال القروض من البنوك.

معظم صناديق المشاريع تأتي من مستثمرين راسخين ، وبنوك استثمارية ومؤسسات مالية تقوم بجمع الأموال لهذه الأغراض الاستثمارية. يتم إعطاء الاستثمار في رأس المال الاستثماري عمومًا للشركات الناشئة (الناشئة).

فهم رأس المال الاستثماري وفقا للخبراء

من أجل فهم أفضل لرأسمال المغامرة ، يمكننا عندئذ الرجوع إلى آراء بعض الخبراء التاليين:

1. حسن الدين الرحمن

وفقًا لحسن الدين الرحمن ، فإن تعريف رأس المال الاستثماري هو الاستثمار في شركة يكون الاستثمار فيها به مخاطر.

2. مارتونو

وفقًا لشركة Martono ، فإن تعريف رأس المال الاستثماري هو رأس المال المستثمر في الشركات التي لديها مخاطر ، حيث يكون الهدف هو الحصول على أرباح في شكل مصلحة أو أرباح (اقرأ: تعريف أرباح الأسهم ).

3. دحلان سيامات

وفقًا لدحلان سيامات ، فإن تعريف رأس المال الاستثماري هو رأس المال الذي يتم استثماره في الشركات التي تنطوي على مخاطر ، سواء من حيث الاستثمار في رأس مال الأسهم والسندات القابلة للتحويل والقروض التي يمكن تحويلها إلى أسهم.

4. اميليا ويدهستي

وفقًا لأميليا ويدهستي ، فإن تعريف رأس المال الاستثماري هو تمويل في شكل استثمار رأسمالي في شركة شريك تجاري ترغب في تطوير أعمالها خلال فترة معينة.

5. منير فؤاد

وفقًا لمنير فؤاد ، فإن رأس المال الاستثماري عبارة عن تمويل من قبل المستثمرين في شكل مشاركة رأسمالية في شركة لفترة زمنية معينة ، وبعد ذلك يقوم المستثمر بتصفية الأسهم.

6. نيل الصليب

وفقًا لنيل كروس ، فإن تعريف رأس المال الاستثماري هو تمويل محفوف بالمخاطر ، ويتم عادةً في شكل مشاركة رأسمالية في الشركات الناشئة التي تتمتع بإمكانات تطوير عالية.

7. رقم الكيبريس 61 من 1998

حسب المرسوم الرئاسي رقم 61 من عام 1998 ، تعريف شركات رأس المال الاستثماري هو كيان تجاري يقوم بالتمويل في شكل مشاركة أسهم في شركة تتلقى مساعدة مالية.

اقرأ أيضًا: تعريف الأصول وفقًا للخبراء

الأساس القانوني لرأس المال الاستثماري

في الوقت الحاضر ، رأس المال الاستثماري هو مؤسسة مالية جديدة نسبيا. تم توضيح رأس المال الاستثماري في رقم KEPPRES 61 لعام 1998 بشأن المؤسسات المالية ، وكذلك رقم KEPMENKEU 1251 / KMK.013 / 1998 بشأن أحكام وإجراءات تنفيذ مؤسسات التمويل.

اللوائح (KEPPRES و KEPMENKEU) هي بداية التاريخ الأساسي لقانون رأس المال الاستثماري في إندونيسيا. بالإضافة إلى اللوائح المذكورة أعلاه ، يتم شرح رأس المال الاستثماري أيضًا في العديد من القوانين واللوائح ، المدنية والعامة .

القانون المدني

في الأنشطة التجارية ، المقصود برأس المال الاستثماري هو شركة رأس المال الاستثماري وشركة المستثمر. في القانون المدني ، هناك مصدران للقانون كأساس لأعمال رأس المال الاستثماري ، وهما:

1. مبدأ حرية التعاقد

تتم العلاقة القانونية مع رأس المال الاستثماري دائمًا في عقد مكتوب كوثيقة قانونية تشكل الأساس لليقين القانوني. عقود رأس المال الاستثماري هي المستندات القانونية الرئيسية (المستندات القانونية الرئيسية) التي يتم إعدادها وتعمل بشكل قانوني لشركات رأس المال الاستثماري والشركات الشريكة من خلال الوفاء بالشروط المنصوص عليها في المادة 1320 من القانون المدني.

نظرًا لأن قانون العقود يتم من الناحية القانونية ، يكون العقد ساريًا كقانون لشركات رأس المال الاستثماري والشركات الشريكة في العمل (المادة 1338 الفقرة (1) من القانون المدني).

2. القانون المدني

الأساس القانوني لرأس المال المغامر في شكل قوانين في مجال القانون المدني هو القانون المدني ، والقانون رقم 40 لعام 2007 بشأن الشركات ذات المسؤولية المحدودة ، والقانون رقم 25 لعام 1992 بشأن التعاونيات ، والقانون رقم 8 لعام 1995 بشأن أسواق رأس المال.

II. القانون العام

كشركة خدمات تمويل ، يرتبط رأس المال الاستثماري ارتباطًا وثيقًا بالمصالح العامة ، وخاصة تلك ذات الطبيعة الإدارية. هذا هو السبب في أن القانون العام يطبق على رأس المال الاستثماري. تشمل هذه القوانين القوانين واللوائح الحكومية و KEPPRES والمراسيم الوزارية.

1. قانون القانون العام

الأساس القانوني الرئيسي لرأس المال الاستثماري هو:

  • قانون رقم رقم 5 لسنة 1960 بشأن الأحكام الزراعية الأساسية واللوائح التنفيذية
  • قانون رقم رقم 3 لسنة 1983 بشأن التزامات تسجيل الشركات واللوائح التنفيذية
  • قانون رقم 12 من 1985
  • قانون رقم 7 من 1991
  • قانون رقم 8 لعام 1991 ولائحته التنفيذية.

2. اللوائح المتعلقة بالمؤسسات المالية

اللوائح المتعلقة بالمؤسسات المالية التي تحكم أعمال رأس المال الاستثماري ، وهي:

  • رقم اللائحة الحكومية 18 لسنة 1973 بشأن إنشاء حزب العمال. Bahana Business Development Indonesia (كأول شركة لرأس المال الاستثماري في إندونيسيا
  • رقم الكيبريس 61 لسنة 1988 بشأن المؤسسات المالية (المعدلة للائحة الرئاسية رقم 9 لعام 2009 بشأن المؤسسات المالية)
  • KEPKEMENKEU رقم 1251 / KMK.013 / 1988 بشأن أحكام وإجراءات تنفيذ مؤسسات التمويل ، تم تعديلها وصقلها بقرار من وزير المالية رقم 468 لعام 1995.

اقرأ أيضًا: كيفية الحصول على Venture Capital Investment

خصائص رأس المال الاستثماري

فيما يلي خصائص رأس المال الاستثماري بشكل عام:

1. تمويل رأس المال الاستثماري هو حقوق ملكية

شكل التمويل الذي تقوم به شركة رأس المال الاستثماري هو الاستثمار المباشر في شركة شريكة.

2. رأس المال الاستثماري هو استثمار طويل الأجل

لا تتوقع شركات رأس المال الاستثماري تحقيق أرباح من خلال تداول أسهمها على المدى القصير ، ولكن تتوقع أرباح رأس المال بعد فترة زمنية معينة.

3. رأس المال الاستثماري هو تمويل رأس المال المخاطر

رأس المال الاستثماري في خطر كبير لأن تمويله لا يصاحبه ضمان كما هو الحال مع الائتمان المصرفي. ومع ذلك ، فإن هذا الخطر المرتفع يقابله توقع الحصول على عائد أكبر.

4. رأس المال الاستثماري المؤقت

على الرغم من أن تمويل رأس المال الاستثماري في شكل المشاركة في الأسهم ، لا تزال هناك مبادئ مؤقتة ، على سبيل المثال ، فإن مدة المشاركة في رأس المال الاستثماري في إندونيسيا بحد أقصى 10 سنوات.

5. فوائد في شكل أرباح رأس المال والأرباح

يتم الحصول على الأرباح المتوقعة من قبل شركات رأس المال الاستثماري ، وخاصة الأرباح الرأسمالية أو زيادة قيمة الأسهم بالإضافة إلى الأرباح.

6. ارتفاع معدل العائد

مجالات العمل التي يتم تمويلها عمومًا بواسطة رأس المال الاستثماري هي تلك التي تمثل طفرات جديدة تعد بأرباح عالية.

الغرض من رأس المال الاستثماري

PT. Bahana Business Development Indonesia هي شركة رأس مال مغامر تعد الأولى في إندونيسيا. فيما يلي بعض أهداف رأس المال الاستثماري:

  1. تنمية وتطوير قدرة MSME (اقرأ: تعريف MSME) من خلال طلب المساعدة المالية دون تجاهل مبادئ شركة صحية.
  2. ساعد في تحسين معدلات نمو الشركات الصغيرة والمتوسطة من خلال البحث عن رأس المال ، وتوفير ضمانات طويلة ومتوسطة الأجل ، وكذلك مساعدة الشركات الصغيرة في زيادة الخبرة والإدارة.
  3. يساعد في خلق حالة عمل صحية للشركات الصغيرة والمتوسطة لتتحول إلى أعمال موثوق بها.
  4. الشراكة في سياق تخفيف حدة الفقر ، بهدف مساعدة رواد الأعمال الذين يفتقرون إلى رأس المال وليس لديهم ضمانات مادية ، مما يجعل الحصول على قروض من البنوك أمرًا صعبًا. مع استثمار رأس المال من رأس المال الاستثماري يمكن أن تساعد في مواجهة الصعوبات المالية.
  5. مساعدة الشركات التي تفتقر إلى السيولة.
  6. ساعد في تأسيس شركة جديدة ، حيث يكون مستوى خطر الخسارة كبيرًا جدًا.

فوائد رأس المال الاستثماري

فيما يلي بعض فوائد رأس المال الاستثماري:

1. زيادة الأنشطة التجارية

عادةً ما تكون الشركة الشريكة شركة صغيرة تحتاج إلى أموال لزيادة الأعمال. يمكن أن يساعد التمويل من رأس المال المغامر في زيادة أنشطة الأعمال.

2. زيادة الأعمال المحتملة

الأفراد أو المجموعات الذين ينجحون في إنشاء شيء جديد يحتاجون عمومًا إلى الدعم المالي. يعمل رأس المال الاستثماري في هذه الحالة كشريك تجاري يمكنه المساعدة في تطوير المنتجات أو الأعمال التجارية لتصبح أكبر.

3. أكثر كفاءة تسويق المنتجات

عملية التسويق في الشركات الناشئة غير فعالة بشكل عام لأن كمية الإنتاج لا تزال صغيرة. بتمويل من رأس المال الاستثماري ، يمكن لشركة تجارية شريكة تحسين كفاءة تسويق المنتجات.

4. الحصول على الثقة من البنك

بشكل عام ، تجد الشركات الناشئة صعوبة في الحصول على تمويل من البنوك لأن إدارتها لا تزال غير فعالة. مع تدفق الأموال من رأس المال الاستثماري ، فإن هذا سيزيد من ثقة البنك في الشركات الناشئة في توفير رأس المال الاستثماري.

5. تحسين السيولة

لا يتعين على الشركات الناشئة التي تتلقى أموالًا من رأس المال الاستثماري دفع أقساط الفوائد والقروض. لذلك ، فإن إضافة رأس المال الاستثماري المباشر سيزيد من سيولة الشركة. كعب.

6. أفضل الإيجار

المساعدة المالية والإدارة التي تحتوي على موظفين محترفين وذوي خبرة ستجعل بدء التشغيل أكثر فعالية وكفاءة. وبهذه الطريقة ، يمكن تقليل تكاليف التسويق وتكاليف الإنتاج وتساعد في النهاية على تحسين القدرة على الحصول على الربح (الربحية).

أنواع تمويل رأس المال الاستثماري

فيما يلي بعض أنواع تمويل رأس المال الاستثماري:

1. eguity التمويل

هذا هو نوع من التمويل المباشر الذي تقوم به شركات رأس المال الاستثماري من خلال الاستثمار المباشر في شركة شريكة تجارية والمشاركة في إجمالي الأسهم التي تملكها الشركة الشريكة للأعمال.

2. شبه حقوق الملكية المالية

ترك تعليقك

Please enter your comment!
Please enter your name here